Due Diligence: что это такое простыми словами?

Дата публикации/обновления: 07.12.2023
Due diligence – это одно из звеньев полного изучения бизнеса. В рамках такого аудита бизнесмен может укрепить свои отношения с контрагентами и провести серьезную сделку с получением большого процента прибыли. Не во всех случаях компания обязана прибегать к процедуре. В некоторых ситуациях достаточно простого аудита. Однако если клиент планирует покупать бизнес, крупный объект недвижимости или земельный участок, то мы советуем обратить внимание именно на Дью дилидженс.

Дью дилидженс компании позволяет верно оценить все риски и построить качественные взаимоотношения с контрагентами. В случае судебного разбирательства юристы смогут построить качественную защиту интересов клиента. Так в каких случаях необходимо прибегать к этой процедуре? Расскажем в этой статье.

Due Diligence – что это такое простыми словами

Изначально процедура дью дилидженс зародилась в США, где брокеры обнародовали данные о компаниях и ценных бумагах на фондовом рынке инвесторам. Сегодня методы немного изменились, однако неизменным осталось одно - сбор и анализ данных для общей оценки разных рисков, которые могут иметь отношение к процессу инвестирования. Дью дилидженс помогает собрать правдивые данные и провести экспертную оценку собранной информации об объекте.

Процедура призвана проверить законность работу объекта инвестирования, а также коммерческую привлекательность будущей сделки. Проверка затрагивает области бухгалтерского, кадрового, а также налогового учета.

Какие сделки подходят под дью дилидженс?
  • 1
    Слияние двух компаний.
  • 2
    Отделение двух компаний.
  • 3
    Операции с ценным бумагами.
  • 4
    Продажа или покупка доли в уставном капитале.
  • 5
    Операции с недвижимостью.
  • 6
    Работа с контрагентами.
  • 7
    Кредитование и инвестирование.
  • 8
    Осуществление помощи на безвозмездной основе.
  • 9
    Любые рисковые или объемные финансовые операции, которые нуждаются в получении правдивой информации.
Консультация
Оставьте заявку на бесплатную консультацию по интересующему вас вопросу, и наш специалист перезвонит вам в течение нескольких минут!

Виды due diligence

Существует несколько типов процедуры. Из них можно выделить:
  • 1
    Технический. В этом случае специалист проверяет проектную, техническую и даже сметную документацию. Чаще всего применяется в строительной и промышленной отрасли.
  • 2
    Экологический. Актуален для операций с природными объектами или земельными участками. Призван проконтролировать соблюдение системы пользования природными ресурсами, которые составляют окружающее пространство.
  • 3
    Маркетинговый. Проводится специалистами для понимания системы методов, согласующих процессы производства относительно экономической ситуации и гарантирующих устойчивый оборот товаров. Такая процедура относится к изучению товарной и ценовой политики.
  • 4
    Экономический. Изучает хозяйственные и имущественные аспекты предприятия.
  • 5
    Налоговый. Чаще всего относится к экономической части. Важно понять налоговую нагрузку компании и выяснить ее историю взаимодействия с налоговыми органами.
  • 6
    Юридический. Правовая оценка компании дает понять наличие рисков со стороны юридической сферы. Это касается возможного судопроизводства, отчуждения активов и другого.
  • 7
    Финансовый. Проверяет достоверность финансовых данных фирмы о результатах хозяйственной жизни компании. Фактически может оценить перспективы и финансовые риски на несколько лет вперед.
Обычно процедура дью дилидженс проводится в отношении следующих активов:
  • 1
    Недвижимости (жилые, коммерческие помещения, здания, машиноместа).
  • 2
    Интеллектуальной собственности.
  • 3
    Земельных участков.
  • 4
    Компании в целом.
Заказать дью дилидженс может руководитель компании, банк, инвестор, партнер или контрагент.

На время проверки влияют размеры бизнеса, который проходит проверку. Если речь идет о проверки пары активов в рамках сделки, то все может завершиться в течение нескольких недель. Для комплексной проверки предприятия в рамках слияния и поглощения быстрого результата ждать не стоит. В этом случае проверка может затянуться до года.

Порядок проведения due diligence

Сегодня любому бизнесмену важно управлять своими рисками для принятия правильного решения. Это поможет обеспечить лучший процесс управления финансами и сформировать правильную инвестиционную политику. Для достижения этих целей актуален следующий порядок проведения процедуры:
  • 1
    Первоначальное знакомство с объектом. Ищется информация из разных открытых источников, включая официальные сайты, базу ЕГРЮЛ.
  • 2
    Оценивается объем работ.
  • 3
    Составляется план анализа и программа проверки, подробно описывающие этапы и виды работ.
  • 4
    Эксперт проводит процедуру дью-дилидженс. Она заключается в детальной оценке, анализе и проверке собранных данных, показателей бухгалтерской, налоговой и финансовой отчетности и различных расчетов.
  • 5
    Дача важных рекомендации по снижению или устранению рисков. Это отражается в официальном заключении (отчете).
  • 6
    Проведение очных консультаций по поводу проведенной проверке.
  • 7
    При необходимости отчет можно дать на ознакомление экспертам.
Отчет по результатам проведения процедуры содержит данные о результатах проверки со стороны юристов, оценщиков, технических специалистов, финансистов и аудиторов. Соответственно, в конце может быть выдан один объединенный отчет или три разных документа. Впрочем, любой из этих вариантов является приемлемым, так как представитель бизнеса сможет получить представление об анализируемом объекте/субъекте.

Что должен содержать в себе отчет по итогам due diligence?
  • 1
    Введение. В нем содержатся основные данные об анализируемом объекте/субъекте, а также о том, что проводит такую проверку.
  • 2
    Данные непосредственно о due diligence. Прописываются методы, которые были использованы в работе.
  • 3
    Возможные риски. Если есть риски в рамках совершения сделки, то их необходимо прописать обязательно.
  • 4
    Выводы. Специалисты должны сделать вывод из сложившейся ситуации, который может включать рекомендации или пути выхода из кризисной ситуации.
Оставьте заявку на бесплатную консультацию, мы будем рады вам помочь!

Финансовый due diligence

Этот вид проверки должен учитывать следующие моменты:
  • 1
    Показатели финансов, включая перспективы развития и увеличения прибыли.
  • 2
    Динамику финансовых показателей.
  • 3
    Активы, которыми владеет фирма.
  • 4
    Состояние ОС. Важно знать об их пригодности, износе и необходимости обновления.
  • 5
    Проверку финансовых оборотов и схем ведения предпринимательской деятельности.
  • 6
    Анализ структуры доходов/расходов компании за короткий или длинный отчетный период.
  • 7
    Проверку внутреннего контроля за ведением документооборота в части, имеющей отношение к расходам. Необходимо выборочно рассмотреть документацию, которая подтверждает расходы.
  • 8
    Проверку и анализ инвестиций и инвестиционного климата.
  • 9
    Оценку дебиторской задолженности.
  • 10
    Провести анализ запасов, включая их инвентаризацию.
  • 11
    Анализ кредитной истории.
  • 12
    Анализ других обязательств, включая выплату штрафов, наличия долговых расписок и другого.
  • 13
    Наличие обременений.
  • 14
    Работа с бухгалтерским балансом компании.
  • 15
    Поиск и выявление налоговых рисков компании.

Юридический due diligence

Этот вид проверки должен учитывать следующие моменты:
  • 1
    Анализ юридической чистоты имущества. Это относится к рискам оспаривания третьими лицами.
  • 2
    Законность передачи прав и обязанностей в отношении этого имущества в связи с продажей.
  • 3
    Трудовые отношения в компании. Наличие всех договоров, уровень развития корпоративной культуры.
  • 4
    Следование требованиям корпоративного законодательство относительно всех направлений работы фирмы. Важно, чтобы не было рисков предъявления претензий при проведении сделок с долями или ценными бумагами.
Юридическая проверка должна полностью раскрыть комплекс отношений внутри организации и со сторонними контрагентами. Это важно с точки зрения оценки бизнес-среды. Юридический дью дилидженс можно проводить по блокам, каждый из которых может быть разделен по целям и субъектам проверки. Что это может быть?
  • 1
    Рассмотрение организацию деятельности в компании и вокруг нее. Это касается организационной структуры, внутренних документов, состава работников и разных других аспектов.
  • 2
    Финансовые обязательства – возможность организации обеспечить прибыль.
  • 3
    Анализ налогового состояния фирмы для понимания налоговой нагрузки и методов ее снижения.
Важность юридического дью дилидженс заключается в оценке соблюдения разных норм законодательства – земельного, трудового и других. При этом не менее важно оценивать и место предприятия на рынке для оценки конкурентной среды.

Важно понимать, что юридический дью дилидженс может проводиться в усеченном формате. Окончательный объем всегда зависит от целей исследования. Проверка, прежде всего, помогает подготовиться к серьезной сделке и снизить риски возникновения проблем, которые могут возникнуть после подписания контракта.

Кто может проводить дью дилидженс?

По сути, заказать процедуру дью дилидженс можно у некоторых типов компаний. Это относится к консалтинговым агентствам, юридическим бюро, аудиторским компаниям и другим. В некоторых случаях процедуру может провести сторонний специалист. Впрочем, одному выполнить весь комплекс процедур сложно. Для какого-то типа анализа, например, технического, необходимо обращаться к независимым специалистам.

На какие критерии ориентироваться при выборе фирмы?
  • 1
    Многолетний опыт и положительные отзывы, которые закрепляют положительную репутацию.
  • 2
    Высокий рейтинг на основании авторитетных исследований.
  • 3
    Наличие в штате высококвалифицированных экспертов, которые проводят разные исследования.
  • 4
    Возможность проведения разных типов анализа, включая инвестиционный климат.
  • 5
    Возможность сделать всю работу в максимально короткие сроки. Как правило, за год решение о выдаче инвестиций может измениться, как и ставки по кредитам, что может стать неактуально после завершения работы.
  • 6
    Слаженная работа нескольких специалистов в команде.
Провести процедуру с привлечением внутренних ресурсов компании можно, но сложно. Это, конечно, экономит средства, но несет в себе ряд «минусов». Прежде всего, сотрудники не могут выполнять свои прямые обязанности. Также работники могут справиться с процедурой только если речь идет о похожей сфере. Также присутствует фактор необъективности.

Что можно сказать о рисках?

В Due Diligence могут быть выявлены и оценены следующие риски:
  • 1
    Внутрикорпоративные риски.
  • 2
    Риски завышения балансовой стоимости активов.
  • 3
    Юридические и налоговые риски.
  • 4
    Риски отчуждения активов и риски привлечения к административной и другой ответственности.
  • 5
    Риски, связанные с трудовыми ресурсами.
  • 6
    Риски признания сделки недействительной, например при передаче должником имущества в счет исполнения обязательств после утраты прав на него.

Стоимость услуг дью дилидженс

Есть разные методы формирования цены на дью дилидженс, поэтому цены на услуги в разных компаниях значительно разнится. В любом случае проведение мероприятий стоит дорого из-за большой трудоемкости, ответственности и эксклюзивности для наших компаний.

Высокую цену устанавливают компании из большой четверки, которые работают и с международным правом. Известные российские фирмы чаще всего работают в среднем ценовом сегменте и при этом имеют хорошую репутацию.

Автор публикации:

Статья была вам полезна?

Вам также может быть интересно:

Мы можем встретиться с вами как в России, так и в Германии!

DVP | Москва
ООО "Др. Фойгт и партнеры"
Духовской переулок 17/10, 115191 Москва, Россия
пн-пт 09:00–18:00
info@partnery-audit.com
+7 495 690 92 62
DVP | Гамбург
DVP Audit GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Эрик-Блюменфельд-Платц 27 Б
22587 Гамбург, Германия
info@partnery-audit.com
Тел. +49 40 866 6740
Факс
+49 40 866 67444