Due Diligence: что это такое простыми словами?

Дата публикации/обновления: 07.12.2023

Due diligence – это одно из звеньев полного изучения бизнеса. В рамках такого аудита бизнесмен может укрепить свои отношения с контрагентами и провести серьезную сделку с получением большого процента прибыли. Не во всех случаях компания обязана прибегать к процедуре. В некоторых ситуациях достаточно простого аудита. Однако если клиент планирует покупать бизнес, крупный объект недвижимости или земельный участок, то мы советуем обратить внимание именно на Дью дилидженс.

Дью дилидженс компании позволяет верно оценить все риски и построить качественные взаимоотношения с контрагентами. В случае судебного разбирательства юристы смогут построить качественную защиту интересов клиента. Так в каких случаях необходимо прибегать к этой процедуре? Расскажем в этой статье.

Изначально процедура дью дилидженс зародилась в США, где брокеры обнародовали данные о компаниях и ценных бумагах на фондовом рынке инвесторам. Сегодня методы немного изменились, однако неизменным осталось одно - сбор и анализ данных для общей оценки разных рисков, которые могут иметь отношение к процессу инвестирования. Дью дилидженс помогает собрать правдивые данные и провести экспертную оценку собранной информации об объекте.

Процедура призвана проверить законность работу объекта инвестирования, а также коммерческую привлекательность будущей сделки. Проверка затрагивает области бухгалтерского, кадрового, а также налогового учета.

Какие сделки подходят под дью дилидженс?

Существует несколько типов процедуры. Из них можно выделить:

Обычно процедура дью дилидженс проводится в отношении следующих активов:

Заказать дью дилидженс может руководитель компании, банк, инвестор, партнер или контрагент.

На время проверки влияют размеры бизнеса, который проходит проверку. Если речь идет о проверки пары активов в рамках сделки, то все может завершиться в течение нескольких недель. Для комплексной проверки предприятия в рамках слияния и поглощения быстрого результата ждать не стоит. В этом случае проверка может затянуться до года.

Сегодня любому бизнесмену важно управлять своими рисками для принятия правильного решения. Это поможет обеспечить лучший процесс управления финансами и сформировать правильную инвестиционную политику. Для достижения этих целей актуален следующий порядок проведения процедуры:

Отчет по результатам проведения процедуры содержит данные о результатах проверки со стороны юристов, оценщиков, технических специалистов, финансистов и аудиторов. Соответственно, в конце может быть выдан один объединенный отчет или три разных документа. Впрочем, любой из этих вариантов является приемлемым, так как представитель бизнеса сможет получить представление об анализируемом объекте/субъекте.

Что должен содержать в себе отчет по итогам due diligence?

Этот вид проверки должен учитывать следующие моменты:

Этот вид проверки должен учитывать следующие моменты:

Юридическая проверка должна полностью раскрыть комплекс отношений внутри организации и со сторонними контрагентами. Это важно с точки зрения оценки бизнес-среды. Юридический дью дилидженс можно проводить по блокам, каждый из которых может быть разделен по целям и субъектам проверки. Что это может быть?

Важность юридического дью дилидженс заключается в оценке соблюдения разных норм законодательства – земельного, трудового и других. При этом не менее важно оценивать и место предприятия на рынке для оценки конкурентной среды.

Важно понимать, что юридический дью дилидженс может проводиться в усеченном формате. Окончательный объем всегда зависит от целей исследования. Проверка, прежде всего, помогает подготовиться к серьезной сделке и снизить риски возникновения проблем, которые могут возникнуть после подписания контракта.

По сути, заказать процедуру дью дилидженс можно у некоторых типов компаний. Это относится к консалтинговым агентствам, юридическим бюро, аудиторским компаниям и другим. В некоторых случаях процедуру может провести сторонний специалист. Впрочем, одному выполнить весь комплекс процедур сложно. Для какого-то типа анализа, например, технического, необходимо обращаться к независимым специалистам.

На какие критерии ориентироваться при выборе фирмы?

Провести процедуру с привлечением внутренних ресурсов компании можно, но сложно. Это, конечно, экономит средства, но несет в себе ряд «минусов». Прежде всего, сотрудники не могут выполнять свои прямые обязанности. Также работники могут справиться с процедурой только если речь идет о похожей сфере. Также присутствует фактор необъективности.

В Due Diligence могут быть выявлены и оценены следующие риски:

Есть разные методы формирования цены на дью дилидженс, поэтому цены на услуги в разных компаниях значительно разнится. В любом случае проведение мероприятий стоит дорого из-за большой трудоемкости, ответственности и эксклюзивности для наших компаний.

Высокую цену устанавливают компании из большой четверки, которые работают и с международным правом. Известные российские фирмы чаще всего работают в среднем ценовом сегменте и при этом имеют хорошую репутацию.