Due Diligence

Бизнес связан с большим количеством рисков, особенно если речь идет об инвестициях и крупных сделках. Однако риски можно предупредить и минимизировать, проявив «должную осмотрительность». Специально для этого предусмотрена процедура due diligence – оценка рисков и объективное исследование объекта инвестирования.

Если переводить дословно, «due diligence» означает «должная добросовестность». Этот юридический термин появился в первой половине 20 века, его начали использовать брокеры. Они проверяли компании, акции которых продавали. Затем услуга due diligence стала пользоваться популярностью в банках, которым требовалась информация о клиентах. Постепенно процедура вошла и в бизнес-процессы.

Современная процедура дью-дилидженс – это полный аудит деятельности компании с правовой, организационной и финансовой стороны. Он призван составить прозрачную и объективную картину об объекте инвестирования. А она необходима, если вы планируете крупные вложения в бизнес, будь то покупка недвижимости или поглощение другой компании.

Дью-дилидженс позволяет проявить должную осмотрительность, то есть сформировать адекватное преставление об объекте инвестирования и принять на основе полученных сведений обоснованное решение. Тем не менее, в России нет нормативных актов, которые регламентировали бы эту процедуру, потому характер исследований зависит от задач вероятного инвестора.

Методы Дью Дилидженс

Опытные юристы компании DVP помогут вам получить корректные разносторонние сведения о предстоящей сделке. Для этого мы используем следующие четыре метода проверки:
Финансовый Due Diligence – проверка бизнеса, позволяющая получить достоверные данные о его финансовом состоянии и показателях, оценить достоверность представленной отчетности и возможные финансовые риски. В фокусе специалистов – ликвидность предприятия, его обороты и рентабельность.
Налоговый Due Diligence – налоговая проверка бизнеса, позволяющая получить достоверные данные о налоговых обязательствах, состоянии задолженности и возможных налоговых рисках бизнеса. В процессе специалисты проверяют бухгалтерскую отчетность, активы, декларации и выплаты в бюджет.
Правовой Due Diligence – всесторонняя проверка законности (правовая экспертиза), совершенных и перспективных операций, а также документов по ним. Юристы анализируют документацию, связанную с имуществом, недвижимостью, интеллектуальной собственностью. Также они изучают текущие сделки с контрагентами.
Операционный Due Diligence – изучение внешней среды бизнеса, позволяющее получить достоверные данные о внешних рисках бизнеса, оценить влияние на объект инвестирования внешних факторов. Проверяющие специалисты изучают структуру компании, ее менеджмент и уставные документы. Особое внимание уделяют правам акционеров и ценным бумагам, а также оформлению сделок.
Стоимость due diligence формируется с учетом объема работ, которые необходимо проделать, чтобы предоставить вам актуальную информацию. Над этой услугой всегда работает целая команда экспертов, которые могут оценить перспективы бизнеса, риски банкротства.

Когда необходим Due Diligence

Эта услуга необходима во всех случаях, когда вы планируете прямо или косвенно сделать инвестиции: приобрести долю в бизнесе, стать соучредителем или спонсором, выдать крупный заем, провести слияние или поглощение компании. Помощь специалистов снизит риски, позволит заранее узнать о проблемах бизнеса, а то и уменьшить стоимость покупки.

Потенциальным инвесторам стоит прибегнуть к due diligence, когда они хотят узнать рыночную стоимость предприятия, наличие у него долгов и судебных споров. Грамотная оценка бизнеса поможет избежать в будущем корпоративных конфликтов, признания сделки недействительной или утраты прав на имущество.

Однако к помощи экспертов могут обращаться не только потенциальные инвесторы или покупатели. Собственники бизнеса или активов тоже могут воспользоваться нашими услугами, чтобы предоставить заинтересованным партнерам грамотное и привлекательное коммерческое предложение. С его помощью намного проще найти хороших инвесторов.

Как проходит Due Diligence

Теоретически провести экспертизу могут штатные специалисты, если они есть. Однако помощь независимых специалистов всегда предпочтительнее – только так вы можете быть уверены в объективности оценки. Сначала наши юристы обсудят с вами цель проверки, объем и сроки работ. Они ознакомятся с основными документами и подготовят договор о предоставлении услуг.

Источниками для экспертов служат такие документы, как финансовая и техническая отчетность, корпоративная документация, правоустанавливающие бумаги, контракты и договоры, а также локальные акты и лицензии. Кроме этого, эксперты рассматривают менеджмент предприятия, собирают информацию о его владельцах. Одним из источников служит кадровая политика.

Полный список источников экспертизы зависит от специфики бизнеса. Иногда необходимо получить информацию о филиалах и представительствах, а также патентах и торговых знаках. Обязательный этап проверки – оценка благонадежности и добросовестности контрагента, без чего нельзя получить представление о репутационных рисках при сделке.

Только после того, как эксперты оценят налоговую, финансовую, правовую и техническую состоятельность предприятия, они могут перейти к заключительному этапу работ – составлению заключения и рекомендаций.

Результаты Due Diligence

Итог экспертизы бизнеса или другого инвестиционного объекта – письменное заключение, аналитическая справка или отчет. Это документ, который содержит информацию о фактическом положении дел, правовых нарушениях со стороны контрагента и их последствиях, а также рекомендации по снижению рисков и устранению недочетов.

Когда эксперты находят нарушения, это не означает, что речь идет о крупных ошибках или правонарушениях. Чаще всего нашим специалистам приходится сталкиваться с такими недочетами, как ошибки в оформлении документов, отсутствие некоторых структурных элементов предприятия. Но также встречаются и серьезные нарушения вроде сокрытия доходов от налоговой инспекции.

Итак, по результатам проверки мы выдаем клиенту отчет, содержащий информацию обо всех выявленных финансовых, налоговых и юридических рисках, возможностях их минимизации или устранении. Кроме того, итогом проведения due diligence является оценка финансовых показателей отчетности и приведение их реальных величин в случае выявления отклонений. В заключении клиенту даются рекомендации относительно потенциального объекта инвестирования.

Экспертизу лучше проводить на этапе переговоров с контрагентами, до того, как вы примете решение или на вас лягут обязательства. Наши специалисты готовы сопровождать сделку с момента старта переговоров, но вы можете прибегнуть к поддержке экспертов DVP в любой момент. Мы гарантируем высокое качество и беспристрастность проверки, объективный отчет и эффективные рекомендации.

Ведущие специалисты:

Отзывы о сотрудничестве с нами:

Мы можем встретиться с вами как в России, так и в Германии!

DVP | Москва
ООО "Др. Фойгт и партнеры"
Духовской переулок 17/10, 115191 Москва, Россия
пн-пт 09:00–18:00
info@partnery-audit.com
+7 495 690 92 62
DVP | Гамбург
DVP Audit GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Эрик-Блюменфельд-Платц 27 Б
22587 Гамбург, Германия
info@partnery-audit.com
Тел. +49 40 866 6740
Факс
+49 40 866 67444

Вам также может быть интересно: