Оценка для МСФО: что это, когда нужна и как проводится

Дата публикации/обновления: 13.07.2026

Одно из ключевых требований МСФО — достоверно отражать стоимость активов и обязательств компании. Чаще бухгалтерской информации недостаточно — требуется независимая профессиональная оценка. Для МСФО она немного другая: важно определить справедливую стоимость имущества, финансовых инструментов, обязательств и других объектов учета в соответствии с требованиями международных стандартов. Результаты используют при подготовке финансовой отчетности, аудите, сделках M&A, инвестициях.

Более подробнее об оценке для МСФО рассказали в нашей статье.

Оценка для МСФО заключается в определении стоимости активов, обязательств или бизнеса в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности. Основная цель — сформировать объективную и достоверную финансовую информацию и показать реальное экономическое положение компании.

Независимая оценка нужна в разных ситуациях. Например, если компания переходит с РСБУ на МСФО. Тогда важно определить первоначальную стоимость имущества по правилам МСФО. Аналогичная ситуация, если предприниматель покупает бизнес. Тогда важно распределить цену покупки между приобретенными активами и обязательствами. Регулярная переоценка требуется для инвестиционной недвижимости, финансовых инструментов, биологических активов, объектов основных средств и нематериальных активов.

Чаще оценке подлежат:

Особенность оценки для МСФО в том, что специалист анализирует физические характеристики и рыночную конъюнктуру, уровень риска, особенности использования актива.

Результат оценки нужно оформить отчетом, который в дальнейшем можно использовать при подготовке финансовой отчетности. Отчет могут проверять внешние аудиторы, поэтому важно точно обосновать расчеты и полноценно раскрыть информацию.

Этот стандарт — основной документ, который регулирует порядок определения справедливой стоимости разных активов и обязательств. Его разработали, чтобы унифицировать подходы к оценке и обеспечить сопоставимость финансовой отчетности компаний из разных стран.

МСФО 13 не определяет, какие именно активы нужно оценивать по справедливой стоимости. Эти требования есть в других стандартах МСФО. Задача IFRS 13 — установить единые правила для определения стоимости и правил раскрытия информации.

Стандарт гласит, что справедливая стоимость — это цена, которую могли бы получить при продаже актива или передаче обязательства в рамках обычной сделки между участниками рынка на дату оценки. Важен именно рыночный подход: определить стоимость с позиции рынка. Для этого нужно исходить из нескольких фундаментальных принципов:

Особое место — иерархии исходных данных. В ней три уровня. Первый — котируемые цены активного рынка на идентичные объекты. Такие данные наиболее надежны, так как основаны на реальных рыночных сделках. Второй — рыночные данные по аналогичным активам или корректировки цен сопоставимых объектов. Этот уровень применяют чаще, особенно при оценке недвижимости и оборудования. Третий — используют, если открытых рыночных данных недостаточно. Тогда оценщик строит финансовые модели, прогнозирует будущие денежные потоки, рассчитывает ставки дисконтирования и использует профессиональные допущения.

Еще МСФО 13 предъявляет серьезные требования к раскрытию информации. Компания обязана объяснить пользователям отчетности:

Благодаря этому инвесторы, кредиторы и аудиторы смогут объективно оценить качество проведенной оценки и степень надежности представленных финансовых показателей.

Справедливая стоимость — базовое понятие международных стандартов финансовой отчетности. Ее основная задача — показать не историческую или остаточную стоимость объекта, а ту цену, по которой актив мог бы быть продан или передан на открытом рынке между независимыми участниками сделки на дату оценки.

Чтобы определить справедливую стоимость оценщик исходит из принципа рыночности. То есть фиксирует цену на основании реальных рыночных условий. Даже если организация использует объект нестандартно, при расчете все равно важно учитывать его эффективное использование.

Во время оценки специалист должен проанализировать:

Затем важно провести анализ рынка: исследовать предложения о продаже аналогичных объектов, статистику совершенных сделок, динамику цен, уровень спроса и предложения, макроэкономические показатели и отраслевые тенденции. Если объект может приносить доход, важно рассчитать будущую прибыль.

Правильно выберите дату оценки. Она должны быть конкретной, а не абстрактной, так как рыночная ситуация может в любой момент измениться. Например, из-за колебания процентных ставок, валютных курсов, цен на сырье.

Не забывайте про качество исходных данных. Открытой информации не всегда достаточно. Оценщики часто используют профессиональные модели, основанные на финансовом анализе, прогнозировании денежных потоков, расчете коэффициентов капитализации и ставок дисконтирования.

Еще учитывайте: справедливая стоимость — величина переменная. Она меняется ежегодно и даже чаще. Именно поэтому компании регулярно переоценивают активы и обновляют данные в финансовой отчетности.

Оценка — последовательный процесс, который состоит из нескольких этапов. Каждый из них влияет на достоверность итогового результата, поэтому важно соблюдать требования МСФО и других законов. Основные этапы:

На практике лучше доверить эту работу независимым оценщикам, которые имеют опыт подготовки отчетов для международной финансовой отчетности. Это снижает риск возникновения замечаний со стороны аудиторов.

Чтобы определить справедливую стоимость для целей МСФО, оценщик выбирает метод, которая наиболее точно отражает рыночную стоимость объекта. МСФО 13 не обязывает использовать какой-либо единственный метод, но требует применять подход, который соответствует характеру актива. Самые распространенные методы:

Обычно оценщик использует сразу несколько подходов. Это помогает сопоставить результаты, выявить возможные отклонения, выбрать наиболее обоснованное значение справедливой стоимости.

Пример расчета справедливой стоимости оборудования по трем подходам:

Итог:

В примере больше внимание уделяется рыночному подходу, так как по объекту есть много сопоставимых рыночных сделок. Доходный подход — дополнительная проверка полученного результата, а затратный — определяет нижнюю границу стоимости с учетом стоимости замещения и накопленного износа.

Это соответствует рекомендациям МСФО 13. То есть при достаточных рыночных данных предпочтение нужно отдавать методам, максимально использующим наблюдаемую рыночную информацию. Если используете несколько подходов, результаты нужно сопоставлять и анализировать, чтобы определить наиболее репрезентативную справедливую стоимость.

Хотя порядок определения справедливой стоимости регулируется МСФО 13, необходимость оценки возникает и на основании других международных стандартов. Они определяют, когда компания должна отражать активы и обязательства по справедливой стоимости или проводить их переоценку.

Наиболее значимые МСФО:

Еще в процессе работы могут потребоваться IFRS 9 «Финансовые инструменты», IAS 41 «Сельское хозяйство», IFRS 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи».

Зависит от многих факторов, поэтому универсального тарифа нет. Цену определяют индивидуально после анализа объекта оценки, количества активов, сложности расчетов, объема предоставляемой документации и сроков выполнения работ.

Больше всего на стоимость услуг влияет тип объекта. Например, оценка одного офисного помещения требует меньше времени, чем комплексная оценка производственного предприятия. Что еще влияет на цену?

В России стоимость оценки небольшого объекта недвижимости обычно начинается от нескольких десятков тысяч рублей. Комплексные проекты по оценке крупного бизнеса может стоить намного дороже. Итоговую цену рассчитывают после предварительного изучения технического задания.

Когда вы выбираете компанию для оценки ориентируйтесь на опыт специалистов, их понимание требований международных стандартов, взаимодействие с аудиторскими организациями.

Качественная оценка поможет избежать замечаний аудиторов, повторных расчетов, дополнительных расходов в будущем.

Оценка для МСФО — важный элемент подготовки качественной финансовой отчетности. Она поможет определить справедливую стоимость активов и обязательств, обеспечить соответствие требованиям международных стандартов и повысить доверие со стороны инвесторов, банков, аудиторов или других заинтересованных пользователей.

Если корректно применять положения МСФО 13, выбрать подходящие методы оценки, использовать достоверные рыночные данные можно получить объективную информацию о своем финансовом положении.

Мы советуем доверить оценку квалифицированным независимым специалистам, которые имеют опыт работы с международной документацией.