• /
  • /

Финансовый Due Diligence: зачем проверять финансы компании перед совершением сделки?

Дата публикации/обновления: 06.12.2023
Финансовый дью дилидженс – это мероприятия общей и полной оценки объекта инвестирования с точки зрения экономических и финансовых показателей. Обычно такие мероприятия проводятся перед сделкой слияния, поглощения компании, получением инвестиции или кредита. Основанная цель – дать заказчику полную картину инвестиционных рисков с целью принятия точного решения о проведении сделки на определенных условиях. Что еще нужно знать о таком виде дью дилидженс?

Особенности Financial Due Diligence

Инвестор или другой заказчик проверки должен иметь полное представление об экономическом положении компании или другого актива, который он хочет купить. Такая тактика поможет верно оценить стоимость сделки и выявить возможные риски, которые могут быть связаны и с оспариванием сделки. Без наличия полной финансовой информации тяжело сделать вывод о выгоде приобретения.

Чаще всего в проведении дью дилидженс нуждаются инвесторы. Именно несут большие риски, если объект инвестиций не оправдал ожиданий. Важно узнать полные данные также для банков, займодателей и других компаний, которые хотят провести с определенной фирмой крупную сделку. В зависимости от результатов проверки сделка может иметь полную/рыночную, ликвидную или сниженную стоимость.

Когда актуально проведение процедуры?
  • 1
    Купля/продажа актива. Речь идет об акциях, долях в уставном капитале, недвижимости, земле, компании в целом.
  • 2
    В рамках сделок слияния или поглощения.
  • 3
    Для получения инвестиций или безвозмездной помощи.
  • 4
    Если компания терпит убытки.
  • 5
    Если необходимо изменить структуру управления.
  • 6
    Если имеются корпоративные споры.
  • 7
    В случае споров относительно долей в уставном капитале.

Что дает процедура дью дилидженс?

Если ранее финансовый дью дилидженс затрагивал исключительно банковский сектор и рынок ценных бумаг, то сегодня все больше компаний и организаций прибегают к помощи экспертов. Заказчикам важно проанализировать все экономические аспекты бизнеса, чтобы составить полную картину. Это важно, что оценки рисков приобретения каких-либо активов. Что даст дью дилидженс? Правдивые и актуальные данные до подписания договора. Это позволит эффективнее планировать рост и расширение бизнеса.

Можно назвать такие преимущества дью дилидженс:
  • 1
    Получение правдивых сведений и экспертной оценки.
  • 2
    Возможность прогнозировать проведение расчетов. Это касается сделок, инвестиций, вкладов, капиталовложений.
  • 3
    Апеллирование свежими данными перед совершением сделки. Это может помочь в переговорах.
Консультация
Оставьте заявку на бесплатную консультацию по интересующему вас вопросу, и наш специалист перезвонит вам в течение нескольких минут!
Основные риски, которые выявляет финансовый дью дилидженс
  • 1
    Потери денег, включая инвестиции.
  • 2
    Риски судопроизводства.
  • 3
    Покупки активов по завышенной стоимости.
  • 4
    Признания сделки недействительной и отчуждения имущества.
  • 5
    Наложения санкций со стороны надзорных органов.
  • 6
    Ареста купленной недвижимости или земельного участка.
  • 7
    Привлечения к административной, налоговой или уголовной ответственности.

Кто может проводить финансовый дью дилидженс?

Обращаться за услугой проведения подобной проверки можно к аудиторским компаниям, юристам и консалтинговым фирмам. Выбрать компанию можно на основании следующих критериев:
  • 1
    Опыт работы, репутация на рынке и количество положительных отзывов.
  • 2
    Опыт работы непосредственно с процедурой финансового дью дилидженс.
  • 3
    Квалификация и опыт работников, которые должны провести всесторонний анализ.
  • 4
    Уметь анализировать инвестиционный предмет.
  • 5
    Провести работу максимально быстро.
  • 6
    Следовать принципу объективности и независимости.
  • 7
    Уметь работать в коллективе.
Оставьте заявку на бесплатную консультацию, мы будем рады вам помочь!

Порядок проведения финансового дью дилидженс

Как правило, в рамках процедуры специалист:
  • 1
    Знакомство с компанией, которую будут оценивать или актив которой будут оценивать. Это касается ознакомления с уставом и другими внутренними актами.
  • 2
    Составление плана и продумывание сроков работы.
  • 3
    Оценка бухгалтерских документов – баланса, отчетов, первичных документов.
  • 4
    Анализ доходов и расходов компании.
  • 5
    Оценка динамики.
  • 6
    Оценка общей работы бухгалтерии и ее сотрудников.
  • 7
    Оценка общей работы руководителей компании.
  • 8
    Оценка систем внутреннего контроля/аудита.
  • 9
    Инвентаризация активов.
По итогам проверки специалист составит заключение, в котором будут изложены выводы. Обычно оно составляется в той форме, которая будет удобна двум сторонам. Содержание документа будет включать данные о фирме, данные о заказчике, информацию об активах, ОС, движении денежных средств. Обязательно прописываются риски и рекомендации по их снижению/исправлению ситуации.

Отчет может быть:
  • 1
    Кратким. Обычно прописываются только рекомендации относительно совершения определенной сделки.
  • 2
    Развернутым. В содержание включают глубокий экспертный анализ с имеющейся информацией и выводами. Зачастую развернутое содержание может потребовать проведение дополнительных видов проверок, включая налоговый или технический дью дилидженс. В этом случае финансовый отчет будет содержать эту дополнительную информацию.
Заключение и выводы строятся исключительно на основе собранной информации.

Что касается сроков проведения дью дилидженс, то проверка может занять от нескольких недель до нескольких месяцев.

Отличие финансового от другим типов дью дилидженс

Обычно финансовый дью дилидженс уделяет особое внимание проверке бухгалтерии и всех финансовых документов, которые проходят через бухгалтера. В данном случае важно сделать упор именно на движение средств в компании и прогноз прибыли. Что касается налогов, то эту сферу изучает другой тип дью дилидженс – налоговый. Некоторые заказчики объединяют два вида проверки, так как они связаны между собой.

Автор публикации:

Статья была вам полезна?

Вам также может быть интересно:

Мы можем встретиться с вами как в России, так и в Германии!

DVP | Москва
ООО "Др. Фойгт и партнеры"
Духовской переулок 17/10, 115191 Москва, Россия
пн-пт 09:00–18:00
info@partnery-audit.com
+7 495 690 92 62
DVP | Гамбург
DVP Audit GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Эрик-Блюменфельд-Платц 27 Б
22587 Гамбург, Германия
info@partnery-audit.com
Тел. +49 40 866 6740
Факс
+49 40 866 67444