Финансовый Due Diligence: зачем проверять финансы компании перед совершением сделки?

Дата публикации/обновления: 06.12.2023

Финансовый дью дилидженс – это мероприятия общей и полной оценки объекта инвестирования с точки зрения экономических и финансовых показателей. Обычно такие мероприятия проводятся перед сделкой слияния, поглощения компании, получением инвестиции или кредита. Основанная цель – дать заказчику полную картину инвестиционных рисков с целью принятия точного решения о проведении сделки на определенных условиях. Что еще нужно знать о таком виде дью дилидженс?

Инвестор или другой заказчик проверки должен иметь полное представление об экономическом положении компании или другого актива, который он хочет купить. Такая тактика поможет верно оценить стоимость сделки и выявить возможные риски, которые могут быть связаны и с оспариванием сделки. Без наличия полной финансовой информации тяжело сделать вывод о выгоде приобретения.

Чаще всего в проведении дью дилидженс нуждаются инвесторы. Именно несут большие риски, если объект инвестиций не оправдал ожиданий. Важно узнать полные данные также для банков, займодателей и других компаний, которые хотят провести с определенной фирмой крупную сделку. В зависимости от результатов проверки сделка может иметь полную/рыночную, ликвидную или сниженную стоимость.

Когда актуально проведение процедуры?

Если ранее финансовый дью дилидженс затрагивал исключительно банковский сектор и рынок ценных бумаг, то сегодня все больше компаний и организаций прибегают к помощи экспертов. Заказчикам важно проанализировать все экономические аспекты бизнеса, чтобы составить полную картину. Это важно, что оценки рисков приобретения каких-либо активов. Что даст дью дилидженс? Правдивые и актуальные данные до подписания договора. Это позволит эффективнее планировать рост и расширение бизнеса.

Можно назвать такие преимущества дью дилидженс:

Основные риски, которые выявляет финансовый дью дилидженс

Обращаться за услугой проведения подобной проверки можно к аудиторским компаниям, юристам и консалтинговым фирмам. Выбрать компанию можно на основании следующих критериев:

Как правило, в рамках процедуры специалист:

По итогам проверки специалист составит заключение, в котором будут изложены выводы. Обычно оно составляется в той форме, которая будет удобна двум сторонам. Содержание документа будет включать данные о фирме, данные о заказчике, информацию об активах, ОС, движении денежных средств. Обязательно прописываются риски и рекомендации по их снижению/исправлению ситуации.

Отчет может быть:

Заключение и выводы строятся исключительно на основе собранной информации.

Что касается сроков проведения дью дилидженс, то проверка может занять от нескольких недель до нескольких месяцев.

Обычно финансовый дью дилидженс уделяет особое внимание проверке бухгалтерии и всех финансовых документов, которые проходят через бухгалтера. В данном случае важно сделать упор именно на движение средств в компании и прогноз прибыли. Что касается налогов, то эту сферу изучает другой тип дью дилидженс – налоговый. Некоторые заказчики объединяют два вида проверки, так как они связаны между собой.