Финансовая отчетность иностранных компаний для инвесторов: особенности и важность отчетности

Дата публикации/обновления: 04.06.2023

Финансовый отчет – это один из наиболее важных документов для любой компании, который позволяет инвесторам и контрагентам изучить главные показатели деятельности фирмы за определенный период времени.

Финансовый отчет позволяет определить фундаментальные характеристики компании, ее текущее финансовое положение и представить перспективы бизнеса на ближайшее будущее. Такая отчетность отразит любые результаты вне зависимости от того, насколько они могут быть вредны для котировок. Если прибыль компании за квартал превратилась в убыток, долг вырос или операционная деятельность не приносит дохода, все это попадет в отчет.

У каждой публичной компании на сайте есть специальный раздел для инвесторов, где она ежеквартально публикует данные с финансовыми показателями. Помимо сайтов самих компаний существуют и другие ресурсы, которые собирают корпоративные заявления. Один из таких ресурсов — Центр раскрытия корпоративной информации. Здесь отчеты может скачать любой желающий.

Что дает финансовая отчетность в работе иностранной компании, расскажем в этой статье.

По своей сути финансовую отчетность должны сдавать все компании, в том числе иностранные и их филиалы в России. Изменения законодательства в некоторых странах Азии, Восточной Европы и ЕС требуют представлять финансовую отчетность в банки, налоговые органы и другие финансовые учреждения. Это правило касается и фирм, зарегистрированных в оффшорных зонах, включая Белиз, Сейшелы, Кипр в соответствии с требованиями, законодательства которых, представления финансовой отчетности не требуется.

Российские инвесторы чаще всего работают с тремя стандартами финансовых отчетов:

Наиболее актуальные стандарты - МСФО и РСБУ. Крупные компании могут публиковать оба варианта отчетности, но чаще всего фирмы работают именно с МСФО.

Важно учитывать, что любая фирма обязана публиковать отчетность о финансах каждый квартал. Документ является публичным для ознакомления инвесторами, банками и контрагентами. При этом предприятия, акции которых котируются на бирже обязаны готовить отчетность в соответствие с требованиями МСФО, которые помогают сравнить результаты двух компаний наиболее точно.

Существует условное деление на отчетность за первый квартал, полугодие, 9 месяцев и год. Наиболее важная из всех – это годовая отчетность, которая показывает результаты за год. Они необходимы для:

Общий объем любой отчетности составляет около 90 страниц. При этом изучать документ вовсе несложно. Вся основная информация содержится на 5-6 странице, где прописаны:

Нормы МСФО также предполагают прописывание отчета о движении акционерного капитала, при наличии такого движения. Однако так как перераспределение долей акций – это редкое явление, то подобную отчетность публикуют нечасто. Часть компаний готовят ее по отдельной форме с некоторой детализацией.

Если говорить в общих чертах, то бухгалтерский баланс показывает, что имеет фирма и за счет каких средств это было приобретено. Отчет о прибылях/убытках дает сведения о том, сколько компания зарабатывает, а отчет о движении денежных средств отражает по каким направлениям в компании распределяются деньги. Важно понимать, что каждый из отчетов сравнивает этот период с предыдущим для понимания динамики развития или поиска ответов на причины простоя или стагнации.

Ниже рассмотрим каждый из отчетов подробно.

Цель любого балансового отчета – это понять, что имеет компания и как это попало в ее активы. ответ на вопрос, чем обладает компания и за счёт чего эти активы были сформированы. Структура документа предполагает наличие двух граф – активы и пассивы. Активы – это собственность фирмы, пассивы – то, за счет чего они были сформированы. Важно понимать, что стоимость активов приравнивается к пассивам. Это основное правило, соблюдение которого строго обязательно.

Активы компании делятся на оборотные и внеоборотные. Ко вторым относят активы, срок полезного использования которых превышает календарный год. Внеоборотные активы бывают:

Оборотные активы имеют срок полезного использования менее 12 месяцев. Это наиболее ликвидные активы, которые можно продать/передать довольно быстро. К таковым, как правило относят, денежные средства на депозите, остаток продукции на складах, дебиторскую задолженность и прочие.

Раздел «Пассивы» имеет две основные графы: «Капитал и резервы», «Обязательства». Графа «Капитал и резервы» состоит из двух основных пунктов — «Уставный капитал». Это денежные средства, на которые и была образована компания и нераспределенная прибыль (та прибыль, которую компания заработала за период своей деятельности, и которая не покинула пределы компании).

Раздел «Обязательства» представлен двумя графами — «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». К долгосрочным обязательствам относят те, которые должны быть погашены в срок свыше ближайших 12 месяцев, а к краткосрочным те, которые должны быть погашены в ближайшие 12 месяцев.

Такой документ отражает количество средств, которые компания заработала за определенный период времени. При продаже товаров или услуг любая фирма получает выручку, которая часто является первым пунктом этого отчета. Также в документе отражают:

Важно знать, что валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих издержек – это прибыль от продаж. Помимо таковой фирма может получать доход от участия в других организациях, от финансовых вложений и из других источников. Важно понимать, что затратные статьи могут отзеркалить эти графы. В результате полученного сальдо отражается прибыль до налогообложения. Вычитание прибыли до налогообложения из выплаченных налогов дает значение чистой прибыли – это самый значимый показатель в отчетности компании.

В основном инвесторов и контрагентов интересует два показателя – выручка и чистая прибыль. Выручка – это отражение уровня конкурентоспособности фирмы на рынке, а прибыль — основной экономический результат.

Отчет о движении денежных средств показывает, как распределялась прибыль, полученная фирмой. Документ имеет три основных раздела — движение средств от операционной деятельности, от инвестиционной и от финансовой работы организации. Движение денег от операционной деятельности показывает динамику средств от основной деятельности фирмы.

Инвестору важно понимать, принесла ли основная деятельность прибыль или нет. Это позволит сделать вывод о необходимости денежных вложений, так как инвестиционная деятельность часто является затратной частью компании. Именно в этой графе часто указывается инвестиционная программа компании. Что касается финансовой деятельности, то именно в этом разделе прописывают в пункте уплаченные дивиденды — ту сумму, которую компания суммарно выплатила своим акционерам.

Любой финансовый отчет позволяет:

При любых трудностях с подготовкой и сдачей финансовой отчетности необходимо обращаться за помощью к профессионалам. Опытные аудиторы компании DVP Audit возьмут на себя все вопросы по составления документов.